Clément Bahi
Université Felix Houphouët Boigny, Abidjan, Côte d'Ivoire. Développement de schémas numériques pour un modèle d’écoulement à particules autopropulsées
Université Felix Houphouët Boigny, Abidjan, Côte d'Ivoire. Développement de schémas numériques pour un modèle d’écoulement à particules autopropulsées
University of Sheffield, UK, Localisation par cosection
Universidade Federal de Santa Catarina, Florianopolis, Brésil. Equisingularité à l'infini des applications polynomiales
Ritsumeikan University, Kyoto, Japon. Refined WKB analysis
Hiroshima University -
Propriété LAMN pour les processus d’Ornstein-Uhlenbeck observés à haute fréquence
Politecnico di Milano
Tokyo Institute of Technology
Universite Sultan Moulay Sliman, Beni-Mellal (Maroc)
In this project, our interest is to develop numerical scheme for a class of BSDEs with weak terminal condition. This class of BSDEs was introduced by Bouchard, Elie and Reveillac [1], in which the terminal value YT of the portfolio is required to satisfy a weak constraint. From a financial point of view, this approach is referred to as quantile or efficient hedging, and was first discussed by F ̈ollmer and Leukert [2, 3]. In particular, they explained how the so-called quantile hedging price for European option can be computed explicitly in a complete market, using duality arguments and Neyman-Pearson lemma.
References [1] Bruno Bouchard, Romuald Elie, and Antony Rveillac. Bsdes with weak terminal con- dition. The Annals of Probability, 43(2):572–604, 2015.
[2] Hans F ̈ollmer and Peter Leukert. Quantile hedging. Finance Stoch., 3(3):251–273, 1999.
[3] Hans F ̈ollmer and Peter Leukert. Efficient hedging: cost versus shortfall risk. Finance Stoch., 4(2):117–146, 2000.
Le parrain et l'invité ont une collaboration établie depuis longtemps au sujet des statistiques multiplicatives associées aux processus ponctuels déterminantaux. Ils ont co-signé deux articles, publiés sur Communications in Mathematical Physics et Journal of the London Mathematical Society. Dans le dernier article, « Integrable equations associated with the finite-temperature deformation of the discrete Bessel point process », ils ont appliqué la théorie des noyaux intégrables discrets, dans le sens de Borodin, pour prouver que les statistiques multiplicatives associées aux noyaux de Bessel discret satisfont les équations de Toda bi-dimensionnelle (ou, plus précisément, une réduction de celles ci, les équations de Toda cylindriques). Ils souhaitent maintenant appliquer le même approche aux noyaux discrets de Hermite et Laguerre. Des résultats préliminaires ont été déjà obtenus. Giulio Ruzza sera orateur invité pour une conférence organisé à Angers du 22 au 27 mai. En tant qu'orateur, son sejour pendant la conférence est financé par le CNRS.